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Sabado 02, septiembre, 2017

Midiendo incertidumbre a travs de representaciones vectoriales de palabras


La incertidumbre percibida es aproximada procesando contenido de la prensa económica entre 1984 y 2017. El indicador utiliza representaciones vectoriales de palabras que permiten identificar términos relacionados con el concepto de incertidumbre. El índice resultante muestra comovimientos con medidas alternativas de incertidumbre y se dispara en períodos asociados a crisis o recesiones. Ejercicios de predicción sugieren que la métrica propuesta contiene información valiosa sobre volatilidad en los mercados de activos. El valor de esta información es particularmente visible en períodos con alta volatilidad histórica.

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